ブタエモン対インサイダー腐れフジテレビの醜い泥仕合をよそに、西京ライブドア銀行構想がプレスリリースとして流されていた。ニッポン放送の件がなくとも、FSAの心証はイーバンクの件で相当悪いはずだし、資金的にもカツカツなので実現不可能な話に思っていたが、この期に及んでちょっとダメなプランでがっくしきてしまった

1月の段階では、西京銀行とライブドアの出資比率は51：49で資本金20億円を予定していたが、今回のリリースで50億円に増額されている。17年2月設立予定、なんてできるわけない予定も、監督官庁からの免許取得後に変更されているのは当然のことのように思える(これは設立準備会社の事を言いたかったのだろうか？)。問題点として、さらに免許取得後にただちに銀行業務開始とあるが、システムがない時点で無理な話に思える。どうも、素人を通り越して、普通に考えてもかなり稚拙なプランのように思える

そもそも、西京銀行とは山口県の第二地銀である。中国地方の金融機関は、中国銀行(岡山)、広島銀行(広島)、山口銀行(山口)、山陰合同銀行(島根･鳥取)の四大地方銀行が、郵貯シェアをしのぐほど高いシェアと、都銀を含めた邦銀中圧倒的に健全な財務基盤を持って君臨しているのに対して、トマト銀行(岡山)、もみじ銀行(広島)、鳥取銀行(鳥取)、島根銀行(島根)、西京銀行といった第二地銀(鳥取銀行は地方銀行)が、信金中下位並みの1兆円に満たない預金額で信金や農協とシェアを争っているような状況である。無尽や相互銀行といった都市型の庶民金融があまり発達せず、また土地投機の伝統がない中国地方にあっては当然のことのように思えるが、要は銀行とは名ばかりで銀行業的なノウハウに関してもかなり疑問符がつく銀行である

そもそも、西京銀行は預金額6000億円、資本金110億円程度で、しかも株式を上場していない。株式の約33%が金融機関が保有し、最大の利害関係銀行はみずほ銀行及びみずほコーポレート銀行である。その西京銀行が、自己資本の四分の一に相当する26億円あまりを投じて新銀行を設立する、という時点でかなり無理のある話のように思える

そもそも、銀行免許取得のためにライブドアの関与を限定的にするために出資比率を51：49にしたものと考えられるが、資本金50億円というのは、新銀行の開業に必要な資金としてではなく、こういった西京銀行の業容の小ささがこの金額を決定したものであると考えてほぼ間違いないと思われる

また、既に開業しているネット銀行など新規参入銀行は、ジャパンネット銀行(三井住友)、ソニー銀行(三井住友)、イーバンク銀行(あさひ＝りそな)、アイワイバンク銀行(三和＝UFJ)と、それぞれ都銀レベルの大銀行に決済やシステム、人材の支援を受けている。また、ボードには日銀OBや旧大蔵省OBを受け入れてFSAや日銀との関係を良好に保っている。つまり、これまでのブタエモン流の世論を味方につけての参入術や友好的M&Aや提携による買収というのが効きにくい業態であると言える

さらに問題なのはシステムだ。原則的に、新規参入した銀行は、JNBとソニーが富士通製のネット銀向けオープン勘定系を、アイワイバンクが旧三和銀行の地銀向け勘定系パッケージ(メインフレームベース)を、日本振興銀行はシティバンク子会社のiFlex社製のオープン勘定系Flexcubeをそれぞれ採用していて、Weblogicベースのオープン勘定系を独自に構築したイーバンク銀行が独自勘定系なだけである。ブタエモンの言動からして、イーバンクを模範とした独自システムを構築するように見受けられるが、イーバンクの場合には全銀システムに直接接続せず、りそな銀行の決済システムを一部流用する形でシステムの複雑化を防いでいるという点を考えると、単独ないしは西京銀行のシステムを一部利用して勘定系を構築するのはかなり困難を伴うように思える

収益面でもかなりの疑問がある。表明している限りでは、新銀行の収益源は、個人及び中小企業に対する決済業務とローン業務とあるが、決済業務そのものはかなり収益性が低い。例えば、決済業務を提供しているネット銀行であるJNBとイーバンク銀行は、それぞれ収益の柱はローン業務と投資銀行業務で、決済業務は顧客を集めるための手段に過ぎない。経費率を押さえて決済業務単独での収益性を確保するのはかなり難しいと言える

では、ローン業務はどうかというと、JNBとソニー銀行の例から考えると顧客数で70万人程度の顧客がいて数万人程度のローン契約がないと成り立たない。しかも、リスクの高い個人･中小企業向けローンは貸し出しなので、ある程度の資本金がなければ銀行としてローン業務を行うのはかなり苦しい。JNBは開業費用と累積損失が16年中間期で126億あるが、新銀行が仮に四分の一にこれを押さえる計画だとしても自己資本は18億程度。どうしろというのだ？

一番手っ取り早いのは、西京銀行そのものを買収してしまってライブドア銀行にしてしまうのがまともに見えるが、こんなんで銀行なんか作れるのかなと他人事ながら心配になってしまう